Comment la Malaisie se classe-t-elle en matière d'ESG ?

La Malaisie n'en est peut-être qu'au stade initial de l'adoption de pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), mais elle se distingue de ses voisins de l'Asean.

L'ambition de la nation d'atteindre la neutralité carbone d'ici 2050 souligne une position progressive par rapport aux autres pays de l'Asean.

Cette ambition est soutenue par cinq piliers : le déploiement des énergies renouvelables (ER), la gestion des émissions de carbone, de l'eau et des déchets, le développement de villes durables et l'accélération de l'économie verte.

Les entreprises poursuivent également activement leurs programmes ESG. Les multinationales ont fait de la consommation d'énergie un domaine clé de leur engagement ESG.

Les grandes entreprises locales optent pour l'approvisionnement en électricité à partir de sources d'énergie renouvelables, telles que l'énergie solaire et l'énergie hydraulique.

Une catégorie dédiée à l'allocation au secteur commercial et industriel d'un quota solaire de 300 MW dans le cadre du programme Net Energy Metering (NEM) Nova a été entièrement utilisée, trois mois seulement après son lancement en avril 2021.

NEM Nova est un programme destiné aux utilisateurs commerciaux et industriels d'électricité pour installer des systèmes solaires photovoltaïques pour l'autoconsommation et permet d'exporter l'électricité excédentaire vers le réseau national au prix marginal du système.

Des entreprises liées au gouvernement explorent l'option de l'énergie verte avec les principaux promoteurs immobiliers.

Pour obtenir le statut de ville durable, le cadre des villes à faible émission de carbone prévu par le 12th Malaysia Plan vise à décarboniser d'abord plus de 30 villes, puis 120 autres.

Des mesures d'incitation en faveur des véhicules électriques ont été proposées dans le Budget 2022 pour soutenir la mise en œuvre du plan de mobilité à faible émission de carbone, notamment l'exemption totale des droits d'importation et d'accise et de la taxe de vente pour les véhicules électriques.

La Malaisie a pour objectif d'intégrer 31 % d'énergies renouvelables dans le mix de capacités nationales d'ici 2025, et 40 % d'ici 2035.

"Une mise en œuvre plus rapide est nécessaire pour assurer la transition vers un système énergétique à faible émission de carbone grâce à l'énergie solaire, à l'énergie hydraulique, à la bioénergie et à de nouvelles sources", a déclaré Arina Kok, responsable et partenaire d'Ernst & Young Consulting Sdn Bhd Malaysia Climate Change and Sustainability.

La Malaisie prévoit également d'introduire une économie de l'hydrogène et une feuille de route technologique, ce qui élargira les sources d'énergie verte.

Neutralité carbone

L'un des thèmes clés du 12th Malaysia Plan est la "promotion de la durabilité", qui décrit les aspirations de la Malaisie à devenir un pays neutre en carbone d'ici à 2050, et fait de la Malaisie l'un des premiers pays de l'ASEAN à soutenir cette action climatique.

La Malaisie est le seul pays de l'Asean à avoir introduit un marché volontaire du carbone dans son Budget 2022, établissant une plateforme pour l'échange de crédits carbone entre les propriétaires d'actifs verts et d'autres entités en transition vers des pratiques à faible émission de carbone.

La politique nationale sur le changement climatique, initiée en janvier 2022, couvre trois axes stratégiques pour aligner l'action collective afin de fournir les contributions déterminées au niveau national de la Malaisie pour atteindre les objectifs de l'Accord de Paris - un traité international sur le changement climatique qui vise à limiter le réchauffement de la planète.

Sukuk durable

En termes de financement vert, la Malaisie a émis le premier sukuk durable souverain libellé en dollars américains en 2021, par le biais de certificats fiduciaires à 10 ans d'une valeur de 804 millions d’€.

En novembre 2021, la Malaisie représentait une valeur d'émission de 3,9 milliards d’€, soit 56% du total des émissions de sukuk de l'ASEAN pour l'investissement durable et responsable (SRI).

Dans le Budget 2022, le gouvernement a proposé l'émission d'un maximum de 2,2 milliards d’€ de sukuk durables pour des projets sociaux ou écologiques éligibles.

Malaysia Boleh

Les entreprises cotées en bourse en Malaisie s'en sortent bien par rapport aux pays de l'Asean, puisqu'elles se classent au deuxième rang de l'indice MSCI All Country Index (ACWI) ESG Leaders, qui regroupe des entreprises à grande et moyenne capitalisation des marchés développés et émergents, selon un rapport de PwC Malaysia et Capital Markets Malaysia.

La Malaisie compte 28 entreprises dans cet indice, tandis que la Thaïlande arrive en tête avec 29 entreprises.

Dans le cadre de l'initiative Science-Based Targets (SBTI), neuf entreprises malaisiennes se sont engagées à atteindre des objectifs de réduction des émissions fondés sur la science du climat ; la Malaisie vient après Singapour (14).

À Bursa Malaysia, un document de consultation est en cours, afin d'améliorer la qualité des informations sur la durabilité et de répondre aux besoins d'information des parties prenantes du marché des capitaux.

Actuellement, l'indice FTSE4Good Bursa met en évidence les entreprises qui adoptent une approche de pointe pour gérer les risques ESG. L'indice FTSE4Good Bursa Malaysia Shariah répond à la demande des investisseurs pour des solutions ESG et conformes à la charia, tandis que les scores ESG sont disponibles par le biais des notations ESG du FTSE Russell.

Selon Michele Kythe Lim, présidente et directrice générale de l'Institute of Corporate Directors Malaysia (ICDM), l'enquête Corporate Governance Watch 2020 a révélé que le code malaisien de gouvernance d'entreprise est davantage axé sur la durabilité que celui de la plupart des pays asiatiques.

Le code recommande aux conseils d'administration malaisiens "d'anticiper et de traiter les risques et opportunités ESG importants" dans le cadre de leur devoir fiduciaire.

Plus tard dans l'année, le deuxième sommet international des administrateurs organisé par l'ICDM abordera quatre domaines clés : l'esprit de risque de la pensée en réseau, la culture numérique, la "cocréation" avec les parties prenantes et l'innovation à long terme.

La Securities Commission (SC) Malaysia introduira un nouveau programme d'intégration axé sur la durabilité - le Leading For Impact Programme - pour les administrateurs des sociétés cotées.

La SC a également élaboré un document de consultation publique sur la Principles-Based SRI Taxonomy en 2021, qui permet aux acteurs du marché des capitaux d'identifier les activités économiques qui sont alignées sur les objectifs ESG, et de prendre des décisions éclairées pour la collecte de fonds et les investissements.

Selon un récent rapport d'Ernst & Young, la Malaisie est à un stade avancé en ce qui concerne les mesures politiques et réglementaires relatives à la gestion et à la divulgation des risques liés à la durabilité, au développement de l'indice de durabilité et au déploiement du financement durable.

"Ces développements politiques visant à intégrer les thèmes de la durabilité sont de bon augure pour l'avancement de l'ESG en Malaisie", a déclaré Mme Kok.

Pour le long terme

Si la Malaisie s'en sort relativement bien par rapport à ses pairs de la région, la durabilité n'est pas une destination mais un voyage.

Le cadre réglementaire de la Malaisie est solide, mais il est important de faire évoluer les mentalités pour que les entreprises malaisiennes s'autorégulent et internalisent mieux les principes de durabilité et d'ESG", a déclaré Mme Lim.

Pour combler les lacunes actuelles en matière de compétences ESG au sein des conseils d'administration malaisiens, il est important de mettre en place des conseils et des administrateurs compétents en matière d'ESG, ainsi qu'une réserve de talents d'administrateurs compétents en matière d'ESG.

La tâche à accomplir est lourde, notamment pour rester à l'avant-garde des développements ESG, mais il s'agit des tendances à venir que les gouvernements et les consommateurs du monde entier considèrent.
 

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Source: The Star - https://www.thestar.com.my/business/business-news/2022/08/02/how-malaysia-scores-on-esg